Wind数据显示,截至2023年9月1日,上证综指、深证成指、创业板指年内涨幅分别为1.42%、-5.01%、-10.50%,股市持续震荡叠加热点切换频繁,让不少投资者纷纷发出“行路难”的感慨。尽管市场不如人意,但仍有部分基金经理凭借清晰的“解题思路”逆势突围,为持有人交出了一份可圈可点的成绩单。据银河证券9月4日发布的基金业绩数据显示,截至2023年9月1日,由韩冬燕单独管理的三只产品近1年业绩均居同类前五。
具体来看,由韩冬燕管理的诺安行业轮动、诺安先进制造近1年净值增长率均居同类第2,具体排名分别为2/1433、2/316,诺安中小盘精选近1年净值增长率居同类第4,具体排名为4/1433。拉长时间周期来看,这三只产品业绩表现同样不俗,近3年净值增长率均居同类前17%,具体分别为诺安行业轮动同类排名31/604,诺安先进制造同类排名24/224,诺安中小盘精选同类排名101/604(诺安行业轮动、诺安中小盘同类为:混合基金-偏股型基金(股票上下限60%-95%、A类);诺安先进制造同类为:股票基金-标准股票型基金(A类))。凭借中长期良好的业绩表现,这三只产品同时荣获银河证券三年期五星评级(评级来源:《中国银河证券·中国基金业绩周报表(标准版)》,评级日期:2023.09.04,数据截至:2023.09.01)。
分析其产品持仓可以发现,韩冬燕的投资业绩主要来源于她对行业和个股基本面的深入研究,以及对市场情绪面的精准把握,这从她对相关热门板块的前瞻性布局中可见一斑。今年以来,在多重政策利好催化下,长期整体估值偏低的央国企一反蛰伏之姿,开始翩然起舞,成为和TMT并驾齐驱的市场主线。“投资的核心是预判,”诺安基金韩冬燕曾表示,对于本轮“中特估”行情,她因前瞻布局而使在管产品收获颇丰。以诺安中小盘精选混合为例,基金定期报告显示,在本轮“中特股”行情启动之前的去年三季度,通讯运营商相关个股已率先进入该基金前十大重仓股。截至今年二季度末,该基金前十大重仓股中通讯运营商的占比达10.47%。除了“中特估”,韩冬燕管理的基金还对产业数字化、智能物联等行业进行集中配置,分享科技大年投资红利;同时对消费、新能源等行业中代表未来方向的标的进行配置,守候行业景气反转。
在长期的市场淬炼中,韩冬燕逐渐进化自己的投资心态与理念,从保守到客观心性,从惧怕到拥抱波动,从求稳到稳中求进,这对她来说,既是“修业”,亦是“修身”。韩冬燕曾表示,投资长期胜出的路径,是把令人着魔的智慧挑战转变为令人持续成长的智慧修行。这需要基金经理开放的、动态的、整体的、联系的、结构的、过程的,根子上“客观的”,与时俱进、持续成长,看长看大、做时代同频共振者,向下扎根、做产业先锋同行者,深入其中,又出乎其外。
公开资料显示,韩冬燕具有19年证券从业经验,7.5年公募基金管理经验。2010年1月加入诺安基金,现任诺安基金总经理助理、权益投资事业部总经理。谈及投资,韩冬燕表示,投资实践是心性的反映,做好投资需要具备一颗“光明心”,即修己之心、敬业之心、利他之心。展望后市,韩冬燕表示,当前市场估值总体处于历史偏低区域,较为充分甚至过度反应盈利预期的下行,而宏观政策逐渐加力、流动性较为宽松。中观角度,以科技、高端制造为代表的新产业趋势向好;中微观角度,能反映经济复苏和结构优化、中报盈利表现较好的细分方向和优秀公司将逐渐体现盈利驱动的机会。从中长期产业结构变迁趋势、产业发展空间和行业景气度等角度考量,消费制造、数字化时代中的科技运用和新能源等依然是中长期需要我们重点关注的方向。
风险提示:市场有风险,投资须谨慎。本观点仅代表当时观点,今后可能发生改变,仅供参考,不构成投资建议或保证,亦不作为任何法律文件。投资者投资于本公司管理的基金时,应认真阅读《基金合同》、《托管协议》、《招募说明书》、《风险说明书》、基金产品资料概要等文件及相关公告,如实填写或更新个人信息并核对自身的风险承受能力,选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的基金产品。投资者需要了解基金投资存在可能导致本金亏损的情形。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不代表本基金业绩表现。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负担。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。
韩冬燕,女,中国籍,19年证券从业经历,硕士,具有基金从业资格。曾任职于华夏基金管理有限公司,先后从事于基金清算、行业研究工作。2010年1月加入诺安基金管理有限公司,从事行业研究工作,现任公司总经理助理、权益投资事业部总经理。2015年11月5日起,担任诺安先进制造股票型证券投资基金基金经理;2016年9月13日起,担任诺安中小盘精选混合型证券投资基金基金经理,2017年6月23日起,担任诺安行业轮动混合型证券投资基金基金经理。2019年4月30日至2023年9月16日,担任诺安恒鑫混合型证券投资基金基金经理。自2023年2月18日起,担任诺安低碳经济股票型证券投资基金的基金经理。